현금 전환 주기: 재고, 수금, 지급 일수를 함께 계산하세요

계산 방법

현금 전환 주기는 영업 과정의 시간 차이를 추정하며 이익이나 필요한 현금 금액을 뜻하지 않습니다. 재고 일수는 보유 기간, 매출채권 회수 일수는 고객 수금 기간, 매입채무 지급 일수는 공급업체 지급 기간을 나타냅니다. 재고와 수금 일수를 더한 뒤 지급 일수를 뺍니다. 공급업체의 지급 기한은 고객 현금을 받을 때까지의 대기 시간 일부를 상쇄하므로 추가로 더할 지연 기간이 아닙니다.

같은 기간에서 구한 일수를 사용하고 각 정의를 기록하세요. 원가로 평가한 재고는 매출액이 아닌 매출원가와 비교해야 합니다. 고객 수금에는 관련 신용 매출 기준을 사용합니다. 공급업체 지급 추정에는 구매액이나 매출원가를 근삿값으로 쓸 수 있습니다. 비교 사이에 기준을 설명 없이 바꾸지 말고 사용한 방식을 기록하세요. 특히 재고나 매출에 계절성이 있으면 평균 잔액이 기간을 대표해야 합니다.

계산 예시

원가 기준 평균 재고 18,000과 365일간 매출원가 146,000을 가정하면 재고 일수는 45일입니다. 같은 기간의 기록에서 수금 일수가 20일, 공급업체 지급 일수가 30일이라고 가정합니다. 주기는 45 + 20 − 30 = 35일입니다. 이는 전체적인 모델이며 모든 상품이 해당 날짜에 팔리거나 모든 고객이 그날 지급한다는 뜻은 아닙니다.

재고 일수 계산기에 재고 18,000, 매출원가 146,000, 기간 365를 입력합니다. 이어 현금 전환 주기 계산기에 45, 20, 30을 입력합니다. 다른 값을 고정한 채 수금 일수를 10일로 바꾸면 주기는 25일입니다. 별도의 시나리오로 재고 35일, 수금 20일, 지급 30일을 사용해도 25일입니다. 두 시나리오는 계산상 민감도를 보여 줄 뿐, 어느 운영 변화든 달성할 수 있다고 보장하지 않습니다.

⁦18,000 ÷ 146,000 × 365 = 45⁩

⁦45 + 20 − 30 = 35⁩

⁦45 + 10 − 30 = 25⁩

⁦35 + 20 − 30 = 25⁩

확인 사항과 한계

고객이 공급업체 지급 전에 돈을 내면 주기가 음수가 될 수 있지만, 그것만으로 수익성이나 지급 능력이 입증되지는 않습니다. 평균은 연체 청구액, 진부화된 재고, 특정 날짜의 현금 부족을 숨길 수 있습니다. 기초와 기말 재고 두 잔액만으로는 계절성 있는 한 해를 잘 나타내지 못할 수 있습니다. 같은 정의로 비교하고 잔액의 경과 기간과 지급 일정을 확인하며 공급업체 조건을 지키세요. 이 계산기는 목표 주기, 신용 정책, 필요한 차입액을 정하지 않습니다.

관련 계산기

• 현금 전환 주기
• 재고 보유 일수
• 재고 회전율

출처: OpenStax — Principles of Finance